BL Global 30

Niveau de risque

Performance

Performance au 19/08/2019

FONDS
En 2016	0,05 %
En 2017	-1,19 %
En 2018	-1,31 %
Depuis le 01/01/2019	7,10 %
Depuis 12 mois	5,51 %
Depuis 3 ans	1,85 %
Depuis le lancement	136,55 %

Composition

Répartition par instruments
Obligations	36,58 %
Or	20,14 %
Actions	19,80 %
Couverture actions	12,89 %
Liquidités	10,59 %

Répartition par devises
EUR	51,69 %
GOLD	20,16 %
JPY	9,14 %
USD	6,50 %
CHF	4,29 %
Autres	8,21 %

Répartition par zone géographique / par pays
Mexique	-0,00 %
Jersey	-0,00 %
Afrique du Sud	-0,00 %
USA	-0,01 %
Guernsey	-0,01 %
Autres	-12,88 %

Principales positions
Deutschland Series 180 2019 0% 18-10-2024 0,00 18/10/2024	7,12 %
Deutschland Series 179 2019 0% 05-04-2024 0,00 05/04/2024	7,10 %
Deutschland Series 178 2018 0% 13-10-2023 0,00 13/10/2023	7,07 %
Deutsche Boerse Commodities GmbH - 2007-o.f. Verfall auf Gold 31/12/2049	6,29 %
Source Physical Markets PLC -Secured Gold-Linked Certificates 2009-31.12.2100 on Gold Cmdty Secured 31/12/2100	5,59 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment est investi à près de 70% dans les marchés monétaires et obligataires et à près de 30% en actions. Il investit principalement en Europe et aux Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans les pays émergents. L'objectif du compartiment est la recherche d'un rendement légèrement supérieur au marché obligataire avec une volatilité similaire.

Rapport de Gestion - 2e Trimestre 2019

Les discours fortement accommodants des présidents des banques centrales américaine et européenne suggérant des mesures de relâchement monétaire des deux côtés de l'Atlantique au cours du second semestre ont été favorables à toutes les principales classes d'actifs. Ainsi, au deuxième trimestre, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 2,2%, l'indice J.P. Morgan Government Bond Index EMU Unhedged LOC de 3,4%, et le cours de l'or (exprimé en euros) de 8,1%. La VNI du BL-Global 30 (part retail capitalisante nette de frais en euros) a augmenté de 2,0%. La structure du portefeuille n'a pas été modifiée en cours de trimestre. A fin juin, le fonds était investi à 32,5% en actions, 12,5% de cette allocation étant couverts à travers la vente de futures. La partie obligataire était constituée exclusivement d'emprunts d'Etat allemands pondérés à hauteur de 38,5 % et affichant une duration moyenne de 4,0. 19,5 % du portefeuille étaient investis dans des certificats investissant dans des métaux précieux. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 21 % (couverture 12,5 %), Etats-Unis 5,5 %, Japon 4 % et pays émergents 2 %. Au niveau des liquidités, 6,5% des avoirs du portefeuille ont été placés en francs suisses et en yens japonais, qui devraient reprendre le rôle de devise refuge si la volatilité revenait sur les marchés boursiers au cours du second semestre.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire
Calculée	Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/08/2019)	1 474,80 EUR
VNI parts de distribution, A (19/08/2019)	698,82 EUR
Dernier dividende	1,21 EUR
Date de paiement du dernier dividende	01/02/2018
CODES	Code interne Capitalisation : 1061339000 Code interne Distribution : 1136312000 Code ISIN Capitalisation : LU0048292394 Code ISIN Distribution : LU0048291826 Code WKN Capitalisation : 986853 Code WKN Distribution : 986852 Code SICOVAM Capitalisation : 951710 Code SICOVAM Distribution : 989728
Actifs nets (millions)	117,72 EUR
Date de lancement	25/10/1993